Учимся делать расчет кросс курса на наглядном примере
Каждому трейдеру известно,
что при ведении деятельности на международном рынке Форекс термин валютная пара является ключевым.
При этом самыми популярными считаются пары, в которых фигурирует доллар США.
Однако существуют и другие используемые инструменты, где данная составляющая не является базовой валютой, а именно — кросс курсы.
Следует заметить, что с кросс-курсами на рынке Форекс оперируют только самые опытные валютные спекулянты, у которые за плечами имеется большой опыт торговли, умение безошибочно и быстро проводить расчет кросс курса и достаточно глубокие познания в сфере макроэкономики ведущих стран.
Пришло время разобраться, что значит сам термин — кросс курс.
Кросс курсом называют курсовое соотношение двух валют, среди которых ни одна не является долларом США.
Кросс курс пример
Для данного примера можно рассмотреть валютный инструмент GBP/JPY (Фунт стерлингов и японская йена), в котором нельзя опираться на понятие прямой-обратной котировки, так как на Форекс к кросс курсам его не применяют. На валютном рынке следует выделять лишь три группы котировок:
- прямая — один доллар США, например, USD/JPY;
- обратная — привязана к единице иностранной валюты (в долларах США), например, EUR/USD;
- форекс кросс — валютный инструмент, в обозначении которого доллар США отсутствует, например, EUR/JPY.
Внимание:
национальные валюты различных стран непременно наделены материальным и физическим воплощением (банкноты, монеты), а вот кросс курсы их не имеют, плюс, не имеют и какой-либо национальной принадлежности. При обозначении кросс-курсов применяются стандартные правила — базовые валюты всегда стоят в начале, например, EUR/CHF, GBP/JPY и многие другие.
Способы расчета кросс курса
Проводить расчет кросс-курсов необходимо с учетом одного факта, являются ли котировки валют прямыми или обратными по отношению к доллару США.
- Первый способ — кросс курс для валют, где доллар США — база.
Итак, необходимо определить курс рубля к доллару (гонконгскому). Как рассчитать кросс курс? На валютном рынке нет данной пары, и банк должен будет провести следующую операцию:
приобрести рубли у крупного игрока на рынке (клиента) и обменять их доллары США, после продать их за гонконгские доллары и заплатить вырученную сумму в HKD своему клиенту. Данная операция является двухступенчатой, и в ней задействованы два курса:
USD/RUB, например, 25.000;
USD/HKD, например, 6.0000.
Получается, что:
RUB 25.000 равно HKD 6.0000;
единица RUB будет равна, соответственно, HKD 6.0000 разделить на 25.000.
В итоге, получается результат кросса RUB/HKD, который будет равен 0.2400.
Следовательно, один рубль можно обменять на 0.2400 доллара (гонконгских). Этот курс и будет являться котировкой для клиента банка-дилера. - Второй способ — кросс курс для валютных инструментов, где присутствуют прямая и обратная котировка к доллару США, и где он будет считаться базовой котировкой для одной из национальных валют.
Итак, например, необходимо определить кросс курс фунта к рублю. Как посчитать кросс курс? На Форекс существуют курсы:
GBP/USD — значение 2,0000;
USD/RUB — значение 25,000.
Значение GBP/USD будет считаться обратной котировкой, а вот USD/RUB — прямая котировка;
единица USD равно 1GBP разделить на 2,0000;
единица USD равно RUB умножить на 25,000.
Значит:
единица GBP равно 31,5750 умножить на 1,6750;
единица GBP равно 1RUB умножить на (25.000 умноженное на 2.0000).
Следовательно, курс GBP/RUB будет равен 50.0000 и это значит, что в случае когда доллар — база для одной из валют, необходимо помножить долларовые курсы рассматриваемых валют. - Третий из способов — расчет кросс курса валют являющихся по отношению к доллару США обратными котировками.
Например, нужен кросс фунта к доллару (австралийскому). Определение кросса на Форекс можно провести используя противоположные валютные котировки:
GBP/USD — значение 2.0000;
AUD/USD — значение 0,9000.
Значит:
единица USD равно GBP умножить 1/2.0000;
единица USD равно AUD умножить 1/0,9000;
единица GBP умножить 1/2.0000 равно единица AUD умножить 1/0,9000;
единица GBP равно AUD умножить 2,0000/0,9000.
В итоге, будет получен результат:
GBP/AUD равно 2,2222.
Определение кросс курса данными способами применимо для выявления среднего кросс курса, однако на деле все курсы выдаются тем или иным банком в виде двухсторонней котировки, а некоторые из кросс курсов котируются непосредственно на прямую.
В чем заключается польза кросс курса для валютного спекулянта?
Хорошо усвоив данный принцип, каждый трейдер может грамотно оперировать кроссами в ходе своей деятельности на валютном рынке Форекс.
Например, стало известно о том, что в Англии выявлены свежие месторождения нефти.
Такое сообщение мгновенно приведет к увеличению значений экономических показателей. В тот же период, предположительно, в Японии вдруг начал прогрессировать существенный упадок в экономике, это, несомненно, приведет к падению японской йены.
Анализируя сложившуюся ситуацию, опытный трейдер поймет, что необходимо покупать британский фунт и избавляться от японской йены. Возникает вопрос — «Как извлечь из всего максимальную прибыль, при этом не используя доллар США?». Ответ будет прост, использовать лучший кросс курс на данные валюты (GBP/JPY). Очень важно не забывать о разнице цен между приобретением и реализацией любой из валют, ведь все банки, а также брокеры крайне редко осуществляют финансовые операции по прямому курсу, обычно с клиента взимается определенная комиссия.
В реальном мире многочисленные участники рынка Форекс выполняют обмен национальных валют разных стран, используя кросс курсы. При этом в момент проведения подобных операций не последнее значение имеют временной пояс и быстрота заключения сделки. Кросс курсы валют очень важны для финансовых операций в торгово-промышленном секторе. Так, например, если у бизнесмена имеется производство в Японии или Гонконге, то для приобретения какого-либо товара понадобиться, скорее всего, местная валюта. Самым правильным решением в таком случае будет кросс обмена, так как отпадает необходимость беспокоиться о закупке долларов США, что будет очень выгодно.
Важно отметить, в терминале трейдера расчет кросс курса валютных инструментов проводится в автоматическом режиме, но вся вышеизложенная информация необходима трейдеру для более полного понимания механизма финансового рынка в целом, и правил, по которым определяются кросс курсы на международном рынке Форекс. К тому же при заключении сделок на валютном рынке, спреды при операциях с кросс курсами обычно всегда выше, чем при аналогичных сделках с использованием основных валютных пар, что связано с меньшей ликвидностью некоторых из котируемых инструментов, в связи с чем, самый маленький спред наблюдается на валютных парах с долларом США.